{"product_id":"basic-black-scholes-option-pricing-and-trading-9781991155498","title":"Black-Scholes básico: Valoración y operativa de opciones","description":"\u003cp\u003eEl Dr. Crack estudió la fijación de precios de opciones a nivel de doctorado en el MIT y la Harvard Business School, enseñó fijación de precios de opciones a nivel de pregrado, MBA y doctorado en la Universidad de Indiana (ganando muchos premios de enseñanza), fue consultor independiente de la Bolsa de Nueva York, trabajó como profesional de gestión de activos en Londres y negoció opciones durante más de 20 años. Esta mezcla única de aprendizaje, enseñanza, consultoría, práctica y negociación se refleja en cada página. Esta 7ª edición revisada ofrece explicaciones claras de la teoría de fijación de precios de opciones de Black-Scholes y analiza las aplicaciones directas de la teoría a la negociación. La presentación no va mucho más allá del Black-Scholes básico por tres razones: Primero, un novato no necesita ir mucho más allá del Black-Scholes para ganar dinero en los mercados de opciones; Segundo, toda la teoría de fijación de precios de opciones de alto nivel es simplemente una extensión del Black-Scholes; y Tercero, ya existen muchos libros que van mucho más allá del Black-Scholes sin antes sentar las bases sólidas que se dan aquí. El consejo de negociación no va mucho más allá de las posiciones elementales de compra y venta porque las operaciones más complejas son simplemente combinaciones de estas. PUNTOS DE VENTA ÚNICOS -La intuición básica que necesita para operar con opciones por primera vez o para una entrevista de trabajo relacionada con opciones. -Consejos honestos sobre la negociación: no hay una forma sencilla de vencer a los mercados, pero si tiene habilidad, este consejo puede ayudarle a ganar dinero, y si no tiene habilidad pero aún así elige negociar, este consejo puede reducir sus pérdidas. -Tratamiento de inmersión total de los costos de transacción (T-costs). -Lecciones de negociación explicadas en términos sencillos. -Hechos estilizados sobre los mercados (por ejemplo, cómo beneficiarse de las reversiones, cuándo son más altos\/bajos los costos de transacción durante el día de negociación, implicaciones del mercado para el control corporativo, etc.). -Cómo aplicar la fijación de precios Black-Scholes de estilo europeo a la negociación de opciones de estilo americano. -Apalancamiento a través del trading con margen comparado con el apalancamiento a través de opciones, incluyendo ejemplos de hojas de cálculo resueltas. -Comparación de modelos binomiales y trinomiales. -Código de fijación de precios Black-Scholes para HP17B, HP19B y HP12C. -Cinco hojas de Excel adjuntas: pronosticar los costos de transacción para opciones usando modelos simples; explorar las sensibilidades de las opciones incluyendo las Griegas; comparar el trading de acciones con el trading de opciones; ejemplo de GameStop; y, explorar P(\u003cem\u003esiempre\u003c\/em\u003e ITM). -Capturas de pantalla del Terminal Bloomberg para profesionales para ayudar al aprendizaje. -Discusión sencilla de los rendimientos compuestos continuamente. -Introducción al \"paratrading\" (negociación de acciones junto con opciones). -Tratamiento único de los \"remordimientos\" de las decisiones de ejercicio temprano y las compensaciones para las opciones de compra y venta de estilo americano. -Discusión única de la paridad put-call y la fijación de precios de opciones. -Cómo calcular Black-Scholes mentalmente en 10 segundos (también en \u003cem\u003eHeard on The Street: Quantitative Questions from Wall Street Job Interviews\u003c\/em\u003e). -Atención especial al movimiento browniano aritmético con fórmulas de fijación de precios generales y comparaciones de Bachelier (1900) con Black-Scholes. -Atención cuidadosa al impacto de los dividendos en la fijación de precios analítica de opciones americanas. -Análisis dimensional y la fórmula de adecuación (relacionando los precios de opciones de compra y venta de divisas a través de fórmulas de Black-Scholes transformadas). -Revisión intuitiva de la fijación de precios\/probabilidades neutrales al riesgo y cómo y por qué se relacionan con la fijación de precios\/probabilidades físicas. -Distinción cuidadosa entre el argumento de cobertura temprano de Merton (no neutral al riesgo) y la fijación de precios neutral al riesgo posterior de Cox-Ross\/Harrison-Kreps. -Discusión sencilla de los métodos de Montecarlo en ciencia y fijación de precios de opciones. -Interpretaciones sencillas de la fórmula y la PDE de Black-Scholes e implicaciones para la negociación. -Discusión cuidadosa de las probabilidades condicionales en relación con Black-Scholes. -Tratamiento intuitivo de temas de alto nivel, por ejemplo, la interpretación de Black-Scholes como numerario de bonos (donde N(d2) es P(ITM)) frente a la interpretación como numerario de acciones (donde N(d1) es P(ITM)). -Introducción y discusión de la probabilidad neutral al riesgo de que una opción de compra o venta de estilo europeo esté \u003cem\u003ealguna vez\u003c\/em\u003e in the money durante su vida.\u003c\/p\u003e\u003cbr\u003e\u003cbr\u003e\u003cb\u003eAutor:\u003c\/b\u003e \u003ca href=\"https:\/\/sureshotbooks-com.myshopify.com\/search?type=product%2Carticle%2Cpage\u0026amp;q=AUTH-14151350\"\u003eTimothy Falcon Crack\u003c\/a\u003e\u003cbr\u003e\u003cb\u003eEditorial:\u003c\/b\u003e Timothy Crack\u003cbr\u003e\u003cb\u003ePublicado:\u003c\/b\u003e 05\/11\/2024\u003cbr\u003e\u003cb\u003ePáginas:\u003c\/b\u003e 308\u003cbr\u003e\u003cb\u003eTipo de encuadernación:\u003c\/b\u003e Tapa blanda\u003cbr\u003e\u003cb\u003ePeso:\u003c\/b\u003e 1.53 libras\u003cbr\u003e\u003cb\u003eTamaño:\u003c\/b\u003e 11.00h x 8.25w x 0.65d\u003cbr\u003e\u003cb\u003eISBN13:\u003c\/b\u003e 9781991155498\u003cbr\u003e\u003cb\u003eISBN10:\u003c\/b\u003e 1991155492\u003cbr\u003e\u003cb\u003eCategorías BISAC:\u003c\/b\u003e\u003cbr\u003e- \u003ca href=\"https:\/\/sureshotbooks-com.myshopify.com\/search?type=product%2Carticle%2Cpage\u0026amp;q=CAT-BUS\"\u003eNegocios y Economía\u003c\/a\u003e | \u003ca href=\"https:\/\/sureshotbooks-com.myshopify.com\/search?type=product%2Carticle%2Cpage\u0026amp;q=BISAC-BUS036040\"\u003eInversiones y Valores | Opciones\u003c\/a\u003e\u003cbr\u003e- \u003ca href=\"https:\/\/sureshotbooks-com.myshopify.com\/search?type=product%2Carticle%2Cpage\u0026amp;q=CAT-BUS\"\u003eNegocios y Economía\u003c\/a\u003e | \u003ca href=\"https:\/\/sureshotbooks-com.myshopify.com\/search?type=product%2Carticle%2Cpage\u0026amp;q=BISAC-BUS050020\"\u003eFinanzas Personales | Inversiones\u003c\/a\u003e\u003cbr\u003e- \u003ca href=\"https:\/\/sureshotbooks-com.myshopify.com\/search?type=product%2Carticle%2Cpage\u0026amp;q=CAT-BUS\"\u003eNegocios y Economía\u003c\/a\u003e | \u003ca href=\"https:\/\/sureshotbooks-com.myshopify.com\/search?type=product%2Carticle%2Cpage\u0026amp;q=BISAC-BUS091000\"\u003eMatemáticas empresariales\u003c\/a\u003e\u003cbr\u003e\u003cp\u003e\u003ci\u003eEste título no es retornable\u003c\/i\u003e\u003cbr\u003e\u003c\/p\u003e","brand":"Timothy Crack","offers":[{"title":"Default Title","offer_id":48458683908333,"sku":"9781991155498","price":60.0,"currency_code":"USD","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0550\/8097\/6621\/files\/img_f26f0405-f0d7-47a0-bd42-a4f77e4b065b.jpg?v=1753617761","url":"https:\/\/sureshotbooks.com\/es\/products\/basic-black-scholes-option-pricing-and-trading-9781991155498","provider":"SureShot Books Publishing LLC","version":"1.0","type":"link"}