Descripción
Decidir cuánto gastar de su cartera de inversiones en la jubilación es una tarea importante y complicada. Este libro lo guía a través del proceso de determinar una tasa de gasto razonable que logrará el equilibrio entre disfrutar de sus primeros años de jubilación y preservar lo suficiente para estar cómodo más tarde en la jubilación.
¿Cuánto puede gastar en la jubilación? Naturalmente, esta es una pregunta esencial para quienes se acercan a esta importante transición de vida. Si desea jubilarse algún día, es cada vez más responsable de averiguar cómo ahorrar durante sus años de trabajo y convertir sus ahorros en ingresos sostenibles para un número cada vez mayor de años de jubilación. La naturaleza del riesgo también cambia en la jubilación, ya que el estilo de vida de los jubilados se vuelve más vulnerable a los impactos de la volatilidad del mercado, la longevidad desconocida y las crisis de gastos. Los jubilados tienen una oportunidad para construir un plan exitoso. No es una tarea fácil, pero es manejable y le explicaré cómo hacerlo.
Le guío a través de los hallazgos de una gran cantidad de investigaciones de planificación financiera con respecto al gasto sostenible de carteras de inversión frente a una variedad de riesgos de jubilación. Esa investigación tiende a comenzar con la regla general del 4 por ciento para el gasto de jubilación. Explico cómo y por qué se desarrolló, qué significa y cuándo puede o no ser apropiado para usted.
Tengo reservas sobre la regla del 4 por ciento. Puede ser demasiado agresiva para los jubilados actuales por razones que incluyen el aumento de la longevidad, las tasas de interés históricamente bajas, las altas valoraciones del mercado de valores, el impacto de la experiencia internacional con la regla del 4 por ciento, la necesidad de mantener una asignación de activos bastante agresiva y porque la regla del 4 por ciento asume que los inversores no pagan ninguna tarifa o, de lo contrario, tienen un rendimiento inferior al de los mercados.
Otros factores sugieren que el gasto sostenible puede ser mayor. Las razones incluyen que los jubilados reales pueden tender a reducir sus gastos con la edad, que construyen carteras más diversificadas que las utilizadas en los estudios de investigación básica, que los jubilados del mundo real pueden estar dispuestos a ajustar los gastos por el rendimiento real de la cartera, y que algunos jubilados pueden tener la capacidad y la tolerancia para aceptar probabilidades de fracaso de la cartera más altas porque tienen otras fuentes de ingresos confiables fuera de sus carteras.
Otros asuntos sobre los que aprenderá son cómo analizar una variedad de estrategias de gasto variable y cómo crear una estrategia de "bucketing" que utiliza bonos para satisfacer las necesidades de gasto a corto plazo y utiliza acciones y otros activos de crecimiento para satisfacer los objetivos de gasto a largo plazo.
Los jubilados deben sopesar las consecuencias entre gastar demasiado poco y gastar demasiado, es decir, ser demasiado frugales o quedarse sin activos. Este libro trata sobre la implementación de lo que yo llamo la escuela de pensamiento "basada en la probabilidad" para la planificación de la jubilación. Es especialmente relevante para las personas que planean financiar sus jubilaciones utilizando una cartera de inversiones y aquellos que dudan en usar anualidades u otros productos de seguros. Para aquellos que estén considerando las anualidades, sugiero mi libro, Safety-First Retirement Planning, que también se encuentra en The Retirement Researcher's Guide Series. Por ahora, tenemos mucho que discutir sobre la inversión para la jubilación.
¿Cómo llegué a escribir este libro? Después de completar mi doctorado en Economía en la Universidad de Princeton con una disertación sobre la reforma de la Seguridad Social, me convertí en profesor de economía que estudió los sistemas de pensiones en diferentes países. Finalmente me incliné por la planificación individual de la jubilación y ahora trabajo con el título de trabajo único de "Profesor de Ingresos de Jubilación" y como director de la designación Certified Professional(R) de Ingresos de Jubilación para asesores financieros. Esto me exige ser agnóstico y buscar lo mejor de diferentes estilos de ingresos de jubilación.
Author: Wade D. Pfau
Publisher: McLean Asset Management Corporation
Published: 09/23/2017
Pages: 364
Binding Type: Paperback
Weight: 1.07lbs
Size: 9.00h x 6.00w x 0.75d
ISBN13: 9781945640025
ISBN10: 1945640022
BISAC Categories:
- Business & Economics | Personal Finance | Retirement Planning
About the Author
Wade D. Pfau, Ph.D., CFA, is a Professor of Retirement Income in the Ph.D. program for Financial and Retirement Planning at The American College in Bryn Mawr, PA. He also serves as a Principal and Director for McLean Asset Management and Chief Planning Strategist of software provider inStream Solutions. He holds a doctorate in economics from Princeton University and publishes frequently in a wide variety of academic and practitioner research journals on topics related to retirement income. He hosts the Retirement Researcher website, and is a contributor to Forbes, Advisor Perspectives, Journal of Financial Planning, and an Expert Panelist for the Wall Street Journal. His research has been discussed in outlets including the print editions of The Economist, New York Times, Wall Street Journal, Time, Kiplinger's, and Money Magazine. He is the author of the books, How Much Can I Spend in Retirement? A Guide to Investment-Based Retirement Income Strategies, and Reverse Mortgages: How to Use Reverse Mortgages to Secure Your Retirement.
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