Descripción
El texto más profesional y relacionado con la industria actualmente disponible para derivados de tasas de interés lineales. Esta edición revisada amplía notablemente la primera edición publicada en 2016, con contenido revisado basado en múltiples recomendaciones de gestores de cartera activos.
Más información en TradingInterestRates.com.
Escrito por un gestor de cartera de derivados con más de doce años de experiencia en el trading de renta fija, este libro se centra en los conceptos centrales de trading: fijación de precios, construcción de curvas (moneda única y multimoneda), riesgo, crédito y CSAs, regulaciones, VaR y PCA, volatilidad, gamma cruzada, análisis de estrategias de trading e influencias que mueven el mercado.
El enfoque del libro son los swaps de tipos de interés y los swaps de divisas. Los temas se presentan desde esa perspectiva, destacando la importancia de las regulaciones en la capacidad de IRD, con la volatilidad y los swaptions enseñados desde un punto de vista práctico en lugar de uno académico excesivamente engorroso.
El tratamiento del riesgo es amplio y exhaustivo. El autor analiza formalmente las técnicas modernas de los creadores de mercado para predecir con precisión el PnL e implementar con éxito múltiples y consistentes perspectivas para ver todos los detalles de los riesgos.
Casi todo lo incluido aquí es conocimiento obligatorio para un trader de swaps o gestor de cartera de riesgo de tasas de interés moderno y exitoso. Ciertamente, este libro establece el punto de referencia para el nivel de experiencia al que deben aspirar los traders de swaps, y el estilo está dirigido tanto a principiantes como a profesionales.
Autor: J. Hamish M. Darbyshire
Editorial: Aitch & Dee Limited
Publicado: 17/05/2017
Páginas: 412
Tipo de encuadernación: Tapa blanda
Peso: 1.44 libras
Tamaño: 9.61h x 6.69w x 0.84d
ISBN13: 9780995455528
ISBN10: 099545552X
Categorías BISAC:
- Negocios y Economía | Inversiones y Valores | Derivados
Sobre el autor
J H M Darbyshire estudió matemáticas en la Universidad de Nottingham, convirtiéndose en el mejor de su promoción. Posteriormente se unió al equipo de trading de renta fija en Barclays Capital en Londres, estableciendo rápidamente su posición como trader de bonos en libras esterlinas y IRD. Allí perfeccionó sus habilidades y fue fundamental en la configuración del diseño del modelo de curva y riesgo de Barclays, así como en el éxito de la negociación de mercados directos y de base a lo largo de los años de la crisis financiera y la flexibilización cuantitativa del banco central. Dentro de Barclays amplió su función para convertirse en gestor discrecional de una cartera de bonos G7, TRS e IRD. Esto le dio una exposición única a los instrumentos financieros en los que se centran sus libros. Más tarde viajó a Estocolmo para pasar más tiempo con su familia sueca. Este período le dio la oportunidad de completar su maestría en matemáticas y de ser autor de su primera publicación "Pricing and Trading Interest Rate Derivatives". Desde entonces ha regresado a la gestión de carteras en Escandinavia en Nordea Markets, especializándose en IRD en euros como parte de un equipo de productos lineales y no lineales.
Este título no es retornable.