Modelos de espacio de estados con cambio de régimen: enfoques clásico y de muestreo de Gibbs con aplicaciones

Tanto los modelos de espacio de estados como los modelos de cambio de Markov han sido vías muy productivas para la investigación empírica en macroeconomía y finanzas. Este libro presenta los avances recientes en métodos econométricos que hacen factible la estimación de modelos que tienen ambas características. Un enfoque, en el marco clásico, aproxima la función de verosimilitud; el otro, en el marco bayesiano, utiliza el muestreo de Gibbs para simular distribuciones posteriores a partir de datos.

Los autores presentan numerosas aplicaciones de estos enfoques en detalle: descomposición de series temporales en tendencia y ciclo, un nuevo índice de indicadores económicos coincidentes, enfoques para modelar la incertidumbre de la política monetaria, el modelo de "desplome" de las recesiones de Friedman, la detección de puntos de inflexión en el ciclo económico y la cuestión de si los auges y las recesiones dependen de la duración, modelos de espacio de estados con perturbaciones heteroscedásticas, modas y caídas en los mercados financieros, tipos de cambio reales a largo plazo y reversión a la media en los rendimientos de los activos.

Autor: Chang-Jin Kim, Charles R. Nelson
Editorial: MIT Press
Publicado: 03/11/2017
Páginas: 311
Tipo de encuadernación: Tapa blanda
Peso: 1.01 lbs
Tamaño: 8.90h x 6.00w x 0.60d
ISBN13: 9780262535502
ISBN10: 0262535505
Categorías BISAC:
- Negocios y Economía | Econometría
- Negocios y Economía | Economía | General

Acerca del autor
Chang-Jin Kim es profesor Bryan C. Cressey en el Departamento de Economía de la Universidad de Washington.

Charles Nelson es profesor Ford y Louisa Van Voorhis en el Departamento de Economía de la Universidad de Washington.